2015年的中國(guó)車(chē)市，從一開(kāi)始的持續(xù)低迷，到年末的V型上升，讓原本撲朔迷離的車(chē)市似乎找到了一點(diǎn)曙光。

　　對(duì)于2015年的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)，有業(yè)內(nèi)評(píng)論認(rèn)為，這是“經(jīng)濟(jì)下行”和“政策拉動(dòng)”斗法的結(jié)果，經(jīng)濟(jì)下行造就了去年前三季度的同比下滑，而新一輪的購(gòu)置稅優(yōu)惠政策，則可謂拉動(dòng)并造就了后半程新車(chē)銷(xiāo)售形勢(shì)的直線上揚(yáng)。

　　2015年，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)反腐力度可謂空前，一汽和東風(fēng)等汽車(chē)集團(tuán)和企業(yè)“受災(zāi)”嚴(yán)重。應(yīng)該來(lái)講，提升反腐力度對(duì)于中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的健康發(fā)展，對(duì)于中國(guó)工業(yè)的做大做強(qiáng)，是有必要的。

　　回顧2015年，國(guó)內(nèi)二手車(chē)交易量仍沒(méi)有突破1000萬(wàn)輛大關(guān)，但960萬(wàn)輛左右的交易量以及仍存在的空間前景，無(wú)疑代表著這個(gè)市場(chǎng)的潛力。眾多二手車(chē)電商交易平臺(tái)，借機(jī)實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展。相較于以往，目前國(guó)內(nèi)二手車(chē)交易也日趨正規(guī)化，而雖然中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)的回歸理性，相信未來(lái)二手車(chē)市場(chǎng)的前景會(huì)相當(dāng)廣闊。

　　過(guò)去的2015年，霧霾鎖城似乎成為秋冬季節(jié)的常態(tài)，每每這個(gè)時(shí)刻，人們總會(huì)陷入一種“PM2.5焦慮癥”。霧霾的天氣也給新能源汽車(chē)帶來(lái)機(jī)遇，在國(guó)家一系列的相關(guān)政府扶持下，新能源迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

　　在車(chē)企關(guān)心銷(xiāo)量的同時(shí)，消費(fèi)者可能更加的注重用車(chē)的質(zhì)量或者是技術(shù)的創(chuàng)新。2015年，騰訊、百度、樂(lè)視、阿里巴巴、蔚來(lái)汽車(chē)等各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)便紛紛宣布將跨界造車(chē)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大舉開(kāi)拓汽車(chē)業(yè)務(wù)之勢(shì)。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)專車(chē)迅速崛起，讓消費(fèi)者出行方式更便捷。

　　【看銷(xiāo)量】

　　自主品牌市場(chǎng)份額提升SUV帶動(dòng)整體銷(xiāo)量數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2450.33萬(wàn)輛和2459.76萬(wàn)輛，比上年分別增長(zhǎng)3.3%和4.7%，雖然產(chǎn)銷(xiāo)增速比上年分別下降4個(gè)百分點(diǎn)和2.2個(gè)百分點(diǎn)，但總體依然呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　2015年，我國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)首次突破2100萬(wàn)輛大關(guān)，分別完成2107.94萬(wàn)輛和2114.63萬(wàn)輛，比上年分別增長(zhǎng)5.8%和7.3%，成為去年汽車(chē)市場(chǎng)的最大亮點(diǎn)。毋庸置疑的是，拉動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)的最大“功臣”仍是SUV車(chē)型。據(jù)悉，2015年我國(guó)SUV共銷(xiāo)售622.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)52.39%。

　　此外，在2015年乘用車(chē)市場(chǎng)上，另一大亮點(diǎn)是自主品牌市場(chǎng)份額的持續(xù)提升，2015年我國(guó)自主品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到873.76萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.3%，市場(chǎng)份額為41.3%，提高了2.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)給出2016年車(chē)市預(yù)測(cè)認(rèn)為，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)6%的增長(zhǎng)。不過(guò)對(duì)此，業(yè)界眾說(shuō)紛紜，樂(lè)觀者認(rèn)為乘用車(chē)市場(chǎng)仍將保持10%的增長(zhǎng)需求;悲觀者認(rèn)為，各細(xì)分市場(chǎng)壓力重重，價(jià)格戰(zhàn)將進(jìn)一步激化，維持2015年增長(zhǎng)水平的難度已經(jīng)越來(lái)越大。

　　目前，部分中國(guó)品牌已經(jīng)發(fā)布今年銷(xiāo)售目標(biāo)，將再度維持高速發(fā)展。其中，江淮汽車(chē)將會(huì)沖擊65萬(wàn)輛目標(biāo)，而廣汽傳祺最低目標(biāo)則為22萬(wàn)輛。

　　無(wú)論對(duì)于從業(yè)者來(lái)講，還是消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，賣(mài)車(chē)買(mǎi)車(chē)在未來(lái)都會(huì)變得更加趨于理性。

　　對(duì)于2015年汽車(chē)市場(chǎng)，還有一個(gè)無(wú)法繞開(kāi)的關(guān)鍵詞便是“新能源汽車(chē)”。

　　不久前，中汽協(xié)發(fā)布最終數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)去年新能源汽車(chē)生產(chǎn)340471輛，銷(xiāo)售331092輛，同比分別增長(zhǎng)3.3倍和3.4倍。其中，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成254633輛和247482輛，同比分別增長(zhǎng)4.2倍和4.5倍;插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成85838輛和83610輛，同比增長(zhǎng)1.9倍和1.8倍。

　　分析指出，這主要得益于一系列的扶持政策出臺(tái)，從車(chē)輛補(bǔ)貼到充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)等，逐步完善新能源汽車(chē)的使用環(huán)境。

　　今年也是“十三五”開(kāi)局之年，新能源汽車(chē)與“互聯(lián)網(wǎng)+”將對(duì)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。中汽協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)許海東指出，新能源汽車(chē)的持續(xù)鼓勵(lì)政策將對(duì)2016年的市場(chǎng)產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用，加上北上廣深等限購(gòu)城市的需求釋放，以及2016年新電動(dòng)車(chē)充電標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，中汽協(xié)預(yù)計(jì)2016年我國(guó)新能源汽車(chē)將延續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，銷(xiāo)量將達(dá)到70萬(wàn)輛，和去年相比翻一番。

　　【看政策】

　　《汽車(chē)銷(xiāo)售管理辦法》年內(nèi)出臺(tái)消費(fèi)者能獲益多少在持續(xù)了近10年的詬病之后，今年1月初，新修改的《汽車(chē)銷(xiāo)售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱”新《辦法》“)再次向社會(huì)征求意見(jiàn)。與2005年老的《汽車(chē)品牌銷(xiāo)售管理辦法》不同，此次征求意見(jiàn)的新《辦法》最大變化是名稱上弱化了”品牌“，一定程度上弱化了廠家對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的市場(chǎng)支配地位，被評(píng)價(jià)為推動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售創(chuàng)新模式的一份指導(dǎo)性文件，但是”意見(jiàn)稿“發(fā)布后，在汽車(chē)行業(yè)內(nèi)并未引發(fā)高度關(guān)注。

　　自從《辦法》實(shí)施十余年來(lái)，已經(jīng)啟動(dòng)多次修訂，每次修訂都和汽車(chē)市場(chǎng)的降溫有著必然的聯(lián)系，此次也不例外。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和汽車(chē)市場(chǎng)雙雙進(jìn)入”新常態(tài)“，經(jīng)銷(xiāo)商的利潤(rùn)也開(kāi)始萎縮。行業(yè)普遍認(rèn)為，汽車(chē)市場(chǎng)在經(jīng)歷了10年的充分競(jìng)爭(zhēng)后，廠家與經(jīng)銷(xiāo)商的關(guān)系發(fā)生了根本性的變化，一紙指導(dǎo)性文件已經(jīng)難以破解車(chē)企的支配地位，汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)亟須消除桎梏，創(chuàng)新模式。

　　據(jù)悉，隨著近年以來(lái)車(chē)廠逐年提高銷(xiāo)售目標(biāo)，經(jīng)銷(xiāo)商為獲得高額返點(diǎn)，行業(yè)普遍存在”虛報(bào)-供貨-積壓“的惡性循環(huán)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，很多新車(chē)銷(xiāo)售價(jià)格的優(yōu)惠幅度已經(jīng)超過(guò)廠家給予的價(jià)格補(bǔ)貼，另外庫(kù)存壓力造成高額財(cái)務(wù)費(fèi)用，導(dǎo)致新車(chē)銷(xiāo)售不賺錢(qián)，甚至虧損。

　　中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)肖政三表示：”從2014年底至今，能夠賺錢(qián)的經(jīng)銷(xiāo)商只有三成。“投資上千萬(wàn)、甚至上億元建設(shè)4S店的重資產(chǎn)發(fā)展模式已經(jīng)難以適應(yīng)，而大賣(mài)場(chǎng)、線上售車(chē)線下交車(chē)等輕資產(chǎn)發(fā)展模式，開(kāi)始受到不少供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商的追捧。

　　肖政三表示：”任何一個(gè)市場(chǎng)都要保證消費(fèi)者的權(quán)益，這是天經(jīng)地義的。因?yàn)闊o(wú)論你(廠商)做得再好，消費(fèi)者如果不買(mǎi)賬，那就沒(méi)有任何作用。“對(duì)于中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，之前是賣(mài)方市場(chǎng)，汽車(chē)屬于奢侈品，消費(fèi)者的需求是只要擁有就好。現(xiàn)在的情況是，汽車(chē)雖然仍屬于大宗消費(fèi)品，但已經(jīng)從奢侈品變成了大眾消費(fèi)品，消費(fèi)者也已經(jīng)很理性了。

　　目前，汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，競(jìng)爭(zhēng)的是什么?肖政三認(rèn)為一是價(jià)格，二是服務(wù)。如何將價(jià)格變得更低呢?就是放開(kāi)經(jīng)營(yíng)、有序競(jìng)爭(zhēng)，比如當(dāng)前授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商的汽車(chē)維修的配件采購(gòu)渠道尚屬封閉狀態(tài)，新的辦法將會(huì)在一定程度上打開(kāi)這個(gè)相對(duì)封閉式的流通環(huán)節(jié)，讓經(jīng)銷(xiāo)商自由競(jìng)爭(zhēng)。在競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，自然而然地會(huì)較好的順應(yīng)消費(fèi)者的利益，最終達(dá)到一個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商之間以及與消費(fèi)者之間的相互認(rèn)可的平衡點(diǎn)。消費(fèi)者也是理性的，只要在服務(wù)和價(jià)格得到滿足，那么就會(huì)形成對(duì)某個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商的忠誠(chéng)度，最后實(shí)現(xiàn)雙贏。當(dāng)然，這里說(shuō)的競(jìng)爭(zhēng)是在保證整個(gè)行業(yè)有一個(gè)好的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，而不是惡性競(jìng)爭(zhēng)。

　　從本質(zhì)上講，這個(gè)辦法屬于流通上的管理。消費(fèi)者屬于最末端，如果做好了前端，營(yíng)造一個(gè)公平、公正、有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，那么就會(huì)激活市場(chǎng)主體(生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商)的積極性，那么作為末端的消費(fèi)者就會(huì)自然而然地受益。

　　還有一些汽車(chē)專業(yè)人士表示，目前看來(lái)，相比較新《辦法》，在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)激烈的后市場(chǎng)服務(wù)方面，十部委在2014年參與審批的《關(guān)于征求促進(jìn)汽車(chē)維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升服務(wù)質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)更具有實(shí)際意義。

　　在這一《意見(jiàn)》的促動(dòng)下，汽車(chē)后市場(chǎng)已經(jīng)有了一些新的變化，比如電商巨頭阿里開(kāi)始介入汽車(chē)零配件業(yè)務(wù)，從頂層布局汽車(chē)后市場(chǎng)服務(wù);一些獨(dú)立汽車(chē)零配件企業(yè)也開(kāi)始成立獨(dú)資的汽車(chē)維修品牌，攪局汽車(chē)品牌維修行業(yè);上海通用近期也成立了汽車(chē)零配件品牌科德，試圖進(jìn)入汽車(chē)后市場(chǎng)業(yè)務(wù)，這些都對(duì)現(xiàn)有的汽車(chē)銷(xiāo)售方式帶來(lái)了一定沖擊，激發(fā)了市場(chǎng)創(chuàng)新銷(xiāo)售模式。

　　專業(yè)人士指出，目前看來(lái)，不管是《辦法》還是《意見(jiàn)》，都涉及”同質(zhì)配件“這一新概念，但是從兩個(gè)文件的表述來(lái)看，都比較含糊，沒(méi)有一個(gè)明確的說(shuō)法。盡管如此，市場(chǎng)人士似乎已經(jīng)看到了一個(gè)好的信號(hào)。在近期的汽車(chē)維修市場(chǎng)上，已經(jīng)出現(xiàn)了零配件企業(yè)登記注冊(cè)”同質(zhì)配件“，但是對(duì)于”同質(zhì)配件“怎么定義?”同質(zhì)配件“由誰(shuí)來(lái)認(rèn)證?標(biāo)準(zhǔn)是什么?目前仍然是一個(gè)法規(guī)空缺。

　　【看召回】

　　日系車(chē)安全氣囊問(wèn)題召回最多2015年1月1日，進(jìn)一步細(xì)化、完善的《缺陷汽車(chē)產(chǎn)品召回管理?xiàng)l例實(shí)施辦法》正式實(shí)施。在國(guó)內(nèi)已經(jīng)實(shí)施了十余年的汽車(chē)召回，如今并不是什么新鮮事了。對(duì)企業(yè)而言，召回早已不是什么見(jiàn)不得人的”丑事“，通過(guò)召回的手段及時(shí)排除產(chǎn)品可能存在的安全隱患，有利于企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、品牌形象得到提升與改善;對(duì)消費(fèi)者而言，實(shí)施汽車(chē)召回可以保障和維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，隨著汽車(chē)召回制度的深入人心，消費(fèi)者也正在以良好的心態(tài)面對(duì)汽車(chē)召回，而不再是談”召“色變。

　　去年年底，國(guó)家質(zhì)檢總局發(fā)布通告顯示，2015年全年國(guó)內(nèi)共實(shí)施汽車(chē)召回226次，涉及缺陷車(chē)輛554.9萬(wàn)輛，召回次數(shù)與數(shù)量同比增長(zhǎng)29%和17%。共有75家企業(yè)開(kāi)展了166次召回行動(dòng)，汽車(chē)企業(yè)受?chē)?guó)家質(zhì)檢總局缺陷調(diào)查影響共實(shí)施召回活動(dòng)81次，較前年同期增長(zhǎng)170%，及缺陷汽車(chē)352.23萬(wàn)輛，較前年同期增長(zhǎng)18%，占全部召回?cái)?shù)量的64%。其中，深受安全氣囊缺陷影響的日系品牌占到了召回總數(shù)的近一半。

　　在所有涉及召回的車(chē)輛中，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)占2015年召回總量的約83%;進(jìn)口汽車(chē)占2015年召回總量的約17%。分系別看，日系車(chē)召回總量超過(guò)了200萬(wàn)輛，高居汽車(chē)召回?cái)?shù)量榜首，占召回總量的50%左右;自主品牌緊隨其后，涉及召回車(chē)輛77.4萬(wàn)輛，占總量的17.7%;排在第三位的是美系品牌，召回車(chē)輛60.7萬(wàn)輛，占召回總量的13.8%;德系、法系、韓系的召回總量分別為：37.4萬(wàn)輛、4.8萬(wàn)輛和4.5萬(wàn)輛，分別占召回總量的8.5%、1.1%和1%。

　　此外，根據(jù)召回統(tǒng)計(jì)，由安全氣囊、發(fā)動(dòng)機(jī)和轉(zhuǎn)向系統(tǒng)產(chǎn)生的故障召回率最高。

　　汽車(chē)召回?cái)?shù)量的激增難免讓一些消費(fèi)者擔(dān)心汽車(chē)質(zhì)量是不是每況愈下，事實(shí)上，汽車(chē)召回應(yīng)被視為一種常態(tài)。

　　據(jù)國(guó)家質(zhì)檢總局缺陷產(chǎn)品管理中心主任陳玉忠介紹，汽車(chē)召回與消費(fèi)品召回具有很大不同，根據(jù)消費(fèi)品的種類(lèi)不同，召回措施差別較大，如家電修理和退貨較為常見(jiàn)，玩具召回退貨較為常見(jiàn)，而汽車(chē)召回以修理為主，極少退貨和換貨。由于汽車(chē)產(chǎn)品價(jià)值較高，消費(fèi)者一般會(huì)積極配合召回，召回完成率都在80%以上。

　　汽車(chē)質(zhì)量問(wèn)題難免會(huì)存在，實(shí)施問(wèn)題汽車(chē)召回的其中一個(gè)目的就是告知消費(fèi)者產(chǎn)品存在安全隱患，起到消費(fèi)警示的作用。未來(lái)，越來(lái)越多的車(chē)企會(huì)將召回看作是體現(xiàn)企業(yè)文化、社會(huì)責(zé)任的一種方式。

　　【看問(wèn)題】

　　新能源騙補(bǔ)風(fēng)波背后質(zhì)量仍是關(guān)鍵前不久，媒體報(bào)道稱，部分電動(dòng)車(chē)廠和租賃運(yùn)營(yíng)公司，以循環(huán)使用電池組裝配整車(chē)方式，以少充多，騙取政府對(duì)新能源汽車(chē)的大量補(bǔ)貼。

　　根據(jù)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策，新能源汽車(chē)企業(yè)在研發(fā)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)都能獲得補(bǔ)貼。而只要車(chē)輛達(dá)到相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，除中央財(cái)政補(bǔ)貼外，還能享受地方補(bǔ)貼。高額補(bǔ)貼不僅令一些原本沒(méi)有新能源技術(shù)儲(chǔ)備的汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)爭(zhēng)先恐后投入”電動(dòng)化“，還在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)進(jìn)行算計(jì)。

　　據(jù)企業(yè)內(nèi)部人透露，一些車(chē)企騙取新能源補(bǔ)貼的方式主要有兩種，一是整車(chē)企業(yè)全資或參股汽車(chē)租賃公司，通過(guò)”自產(chǎn)自銷(xiāo)“的方式，拿到國(guó)家和地方對(duì)電動(dòng)車(chē)的補(bǔ)貼：另一種方式，則是由一家汽車(chē)租賃運(yùn)營(yíng)公司主導(dǎo)，一邊采購(gòu)整車(chē)企業(yè)，一邊與電池企業(yè)合作，通過(guò)”多采購(gòu)整車(chē)，少采購(gòu)電池“的方式，從中獲取補(bǔ)貼。

　　“另一種騙補(bǔ)的操作模式，則是通過(guò)第三方運(yùn)營(yíng)公司來(lái)暗箱操作。”有些車(chē)輛運(yùn)營(yíng)公司，一手牽著產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模甚小的電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)企業(yè)，一手與動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)合作，通過(guò)將兩類(lèi)公司的產(chǎn)品捏合在一起組成電動(dòng)車(chē)，獲得政府補(bǔ)貼，很多車(chē)輛”空有牌照“，并沒(méi)有真正上路運(yùn)營(yíng)。

　　而在這些暗箱操作的環(huán)節(jié)中，車(chē)輛的電池成為”騙補(bǔ)“的關(guān)鍵載體。通過(guò)從事電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)的內(nèi)部人士獲悉，在電動(dòng)車(chē)上，電池序列號(hào)與車(chē)架號(hào)不存在一對(duì)一的關(guān)聯(lián)性，因此一組電池可以放在多個(gè)車(chē)上使用，以獲得多次補(bǔ)貼。

　　現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)，還有一種流行的玩法，是為了保證車(chē)輛的電池續(xù)航里程等參數(shù)達(dá)標(biāo)，上報(bào)財(cái)政部門(mén)申請(qǐng)補(bǔ)貼的車(chē)型多要注明安裝多個(gè)電池箱，但是實(shí)際購(gòu)買(mǎi)的車(chē)輛電池箱則大打折扣，連三分之一都不到。

　　目前，由財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委(以下統(tǒng)稱四部委)將于近期對(duì)新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用實(shí)施情況及財(cái)政資金使用管理情況進(jìn)行專項(xiàng)核查，針對(duì)騙取新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的企業(yè)或?qū)⒚媾R吊銷(xiāo)生產(chǎn)資質(zhì)的嚴(yán)厲處罰。

　　除了此次被曝光的騙補(bǔ)問(wèn)題，其實(shí)對(duì)于電動(dòng)車(chē)行業(yè)發(fā)展的隱憂，大致來(lái)自三個(gè)方面：一是銷(xiāo)量主要來(lái)自政策推動(dòng);二是技術(shù)欠缺，而充電基礎(chǔ)、購(gòu)買(mǎi)扶持等政策又拉動(dòng)過(guò)快，可能產(chǎn)生安全隱患;三是和外資品牌技術(shù)差距較大，不只是動(dòng)力系統(tǒng)，還有智能化、車(chē)聯(lián)系統(tǒng)等等。

　　如果保證電池的安全，以及與充電樁的電流匹配、電池散熱、減少充電時(shí)間、提高電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航里程，才是車(chē)企應(yīng)該努力提升的地方，也是讓新能源更快的被消費(fèi)者接受和認(rèn)可的最有效的途徑。