5月10日，多位網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)確認(rèn)，備案工作全國范圍已全面暫停，延期的時(shí)間可能達(dá)一年以上甚至長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月。

　　2016年8月24日發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第四十四條，官方曾一度將2017年8月24日定為最初的備案大限;2017年底，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》(57號(hào)文);2018年，包括資管新規(guī)、互聯(lián)網(wǎng)黃金新規(guī)等細(xì)分業(yè)務(wù)的重磅監(jiān)管細(xì)則接連落地，再加上網(wǎng)貸備案過程遇到的大額標(biāo)違規(guī)業(yè)務(wù)、存管銀行合作趨緊和三級(jí)等保回執(zhí)暫緩發(fā)放等三大攔路虎，合規(guī)工程浩大，使得P2P的整改期一再放寬。

　　遇各方嚴(yán)管后，預(yù)計(jì)僅有極少數(shù)從業(yè)務(wù)開始就沖著合規(guī)去的平臺(tái)能同時(shí)滿足所有監(jiān)管規(guī)定，從而脫穎而出。

　　存量大標(biāo)難清理，小額分散有優(yōu)勢(shì)

　　5月2日，金盾股份(300411)公告稱，周建燦、金盾集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)涉及到的債務(wù)總額約98.99億元，其中公司被牽涉到的債務(wù)及擔(dān)保金額約29.11億元。

　　其中，網(wǎng)貸平臺(tái)信融財(cái)富為周建燦控制相關(guān)企業(yè)提供了融資服務(wù)。

　　平臺(tái)相關(guān)人士告訴藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)，該平臺(tái)有五個(gè)借款項(xiàng)目被波及，兩個(gè)項(xiàng)目已結(jié)清，三個(gè)項(xiàng)目待兌付，風(fēng)險(xiǎn)敞口共2000萬。

　　藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)了解到，周建燦父子持有財(cái)產(chǎn)及上市公司的部分股份已質(zhì)押，金盾股份公告顯示這部分股份高達(dá)26.25%。信融財(cái)富方面對(duì)此回應(yīng)是，目前正在積極尋找資產(chǎn)管理公司，通過出讓債權(quán)的方式把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。信融財(cái)富平臺(tái)上的大額標(biāo)的貸款余額占比，已經(jīng)從高峰時(shí)期的90%左右，降至目前的46%左右。

　　同樣發(fā)生過大額標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)事件還有紅嶺創(chuàng)投、鳳凰金融等網(wǎng)貸平臺(tái)。大額標(biāo)的有序清退，成了相關(guān)平臺(tái)們合規(guī)路上的首要工作。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，深圳接入金融辦監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的26家P2P中，至少有7、8家的大標(biāo)清退工作仍舊沒有完成。

　　在整改備案的過程中，大額標(biāo)的較多的平臺(tái)主要轉(zhuǎn)向布局小貸資產(chǎn)、催促其他大額標(biāo)提前還款，但部分舊有的大額標(biāo)高達(dá)上千萬，短期內(nèi)提前還款的難度較大，也會(huì)影響平臺(tái)備案的推進(jìn)。

　　從展業(yè)開始就把業(yè)務(wù)類型定位為小額分散的網(wǎng)貸平臺(tái)就獲得了天然的備案優(yōu)勢(shì)。

　　上海證大旗下的撈財(cái)寶平臺(tái)備案相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者透露，證大在小額信用借款領(lǐng)域已經(jīng)專注耕耘了7年多，因?yàn)樽裱�資產(chǎn)性質(zhì)合規(guī)，整改就相對(duì)輕松不少。起初在P2P行業(yè)不乏現(xiàn)金貸、大額標(biāo)、資管業(yè)務(wù)時(shí)，撈財(cái)寶也曾考慮過這方面的布局，但最終還是決定堅(jiān)持小額分散，專注于平均單筆7.5萬元左右的信用借款服務(wù)，如今看來，雖然錯(cuò)過短期“賺大錢”的機(jī)會(huì)，但平臺(tái)長(zhǎng)期的穩(wěn)定發(fā)展更為重要。

　　監(jiān)管嚴(yán)管存管銀行，銀行嚴(yán)管合作方

　　網(wǎng)貸資金存管“白名單”遲遲未出。網(wǎng)絡(luò)流傳目前通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)測(cè)評(píng)的首批銀行僅有十一家，該名單將于5月底公示，體現(xiàn)出網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于自身存管銀行是否能進(jìn)入監(jiān)管白名單格外關(guān)注。

　　網(wǎng)貸天眼研究院高級(jí)分析師高才業(yè)認(rèn)為，白名單未公布更大的可能是因?yàn)閭浒蛤?yàn)收工作延期，相應(yīng)的備案標(biāo)準(zhǔn)會(huì)變得更嚴(yán)，而且互金協(xié)會(huì)對(duì)于銀行測(cè)評(píng)難度估計(jì)不足，在測(cè)評(píng)中遇到了各種問題，這些都需要解決。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年5月3日，全國共有755家正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行資金存管系統(tǒng)，占全部正常運(yùn)營平臺(tái)的39.45%。其中，已有47家上線網(wǎng)貸資金存管的P2P平臺(tái)出現(xiàn)問題，共波及16家銀行。

　　部分銀行更是直接采用暫停，甚至是清退的方式來退出存管業(yè)務(wù)。

　　2018年1月，網(wǎng)貸之家報(bào)道顯示上海銀行提高了資金存管合作的門檻，并對(duì)接入合作的P2P平臺(tái)都做了一輪盡調(diào)，此外還暫停了部分P2P平臺(tái)的合作;3月底，貴州銀行宣布徹底退出P2P資金存管業(yè)務(wù)，對(duì)外表示是出于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。但據(jù)了解，實(shí)際上海銀行和貴州銀行對(duì)于網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)趨緊，主要原因是受平臺(tái)暴雷的影響。

　　所謂銀行存管，就是平臺(tái)將資金交給銀行進(jìn)行建立賬戶、劃賬等管理資金，避免平臺(tái)設(shè)立資金池。市場(chǎng)人士認(rèn)為，P2P銀行存管可以說是保障用戶資金安全的一道防火墻，保證了資金不直接流向平臺(tái)，防止平臺(tái)非法挪用資金。

　　中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)此前出臺(tái)的《互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)規(guī)范》和《系統(tǒng)規(guī)范》里，明確要求存管銀行必須滿足三大合規(guī)操作底線，分別是要求網(wǎng)貸資金存管必須是匯總賬戶+子賬戶的模式;網(wǎng)貸平臺(tái)在銀行為客戶開設(shè)的子賬戶，應(yīng)為僅具備記賬功能的虛擬賬戶;明確規(guī)定禁止委托人及第三方代理客戶開戶，

　　業(yè)內(nèi)人士分析，監(jiān)管對(duì)于銀行資質(zhì)的審查趨嚴(yán)加上銀行對(duì)于存管網(wǎng)貸平臺(tái)的審核趨緊，雙重“緊箍咒”的洗牌下，能符合條件的網(wǎng)貸平臺(tái)不多，且資質(zhì)應(yīng)相對(duì)較為優(yōu)質(zhì)。

　　三級(jí)等保回執(zhí)或暫緩發(fā)放，僅有不到一成平臺(tái)獲得

　　作為行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的非銀機(jī)構(gòu)最高認(rèn)證，三級(jí)等保回執(zhí)屬于監(jiān)管級(jí)別，對(duì)平臺(tái)在資金、技術(shù)、管理等多方面的要求都很高。國家信息安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)測(cè)評(píng)的內(nèi)容包括，平臺(tái)的物理安全、網(wǎng)絡(luò)安全、主機(jī)安全、應(yīng)用安全、數(shù)據(jù)安全及備份恢復(fù)、系統(tǒng)建設(shè)管理、系統(tǒng)安全管理等多方面是否達(dá)到國家指標(biāo)。

　　藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)此前獨(dú)家報(bào)道，發(fā)放三級(jí)等保回執(zhí)很可能將暫緩。目前，僅有一成網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到要求，并且短期內(nèi)這個(gè)數(shù)量不會(huì)再增加。

　　換言之，這一成網(wǎng)貸平臺(tái)獲得的三級(jí)等保回執(zhí)變得極具含金量，或成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信息安全方面的一張“金牌”。

　　據(jù)第三方機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，目前僅有包括點(diǎn)融、撈財(cái)寶、富數(shù)科技等極少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司拿到三級(jí)等保回執(zhí)和通過測(cè)評(píng)，占整個(gè)行業(yè)體量的不到10%。

　　據(jù)了解，要取得三級(jí)等保的具體程序包括定級(jí)、備案、安全建設(shè)和整改、信息安全等級(jí)測(cè)評(píng)、信息安全檢查共五個(gè)階段。在取得三級(jí)等保認(rèn)證后，平臺(tái)需要按照《網(wǎng)絡(luò)信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理辦法》中的規(guī)定，具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度。同時(shí)，已取得認(rèn)證的企業(yè)還需要每年年檢，并接受相關(guān)部門的不定期抽查。

　　三級(jí)等保不僅是測(cè)評(píng)平臺(tái)網(wǎng)站信息安全的重要指標(biāo)，在備案結(jié)果落地前，能否獲得三級(jí)等保也是市場(chǎng)檢驗(yàn)平臺(tái)備案狀況的重要信號(hào)。

　　融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組在采訪中表示，對(duì)出借人來說，在選擇平臺(tái)時(shí)，除了關(guān)注平臺(tái)的背景實(shí)力外，還要看這家平臺(tái)是否在積極進(jìn)行合規(guī)整改。主要判斷的維度包括：信披專頁，信披維度的完整性和及時(shí)性;限額，歷史存量和近期發(fā)標(biāo)額度有沒有超20萬元、100萬元的限額規(guī)定;銀行存管，需確定項(xiàng)目是不是都接入到了存管系統(tǒng)中;等保三級(jí)，比如上海要求等保三級(jí)測(cè)評(píng)分要達(dá)到90分;關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)合規(guī)，關(guān)聯(lián)公司是否還在無牌照從事資管業(yè)務(wù)等。