渾水公司創(chuàng)始人卡森-布洛克（騰訊科技配圖）
每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 曾慈航
近年來(lái)，以調(diào)查并挖出上市公司問(wèn)題而聞名的渾水（MuddyWaters)，重創(chuàng)了多家在美上市的中概股，近日，有外媒捅出，渾水掀起波瀾的 “秘密武器”，竟是證券交易協(xié)會(huì)（SEC)網(wǎng)站。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，普通投資者如果想獲得這些資訊也不難，只需要在SEC網(wǎng)站上輸入要關(guān)注的公司名稱，就可以獲得相關(guān)信息，并據(jù)此做出推斷。不同的是，渾水的信息和分析更易讓投資者信服。
SEC網(wǎng)成信息源
彭博社2月19日?qǐng)?bào)道，曾讓中概股損失了數(shù)十億美元的做空高手——渾水公司，其實(shí)還受益于“秘密武器”，那就是美國(guó)證券交易協(xié)會(huì)（SEC）的官方公開(kāi)網(wǎng)站。
SEC的公司財(cái)務(wù)專家與公司的管理層會(huì)就監(jiān)管文件披露的完整度通過(guò)郵件進(jìn)行聯(lián)系，現(xiàn)年36歲的渾水公司創(chuàng)始人，卡森·布洛克（CarsonBlock)稱，他是此類郵件的一名熱心讀者。
事實(shí)上，SEC網(wǎng)站的郵件通訊制度，多次幫助卡森及其渾水公司對(duì)多家上市公司進(jìn)行打擊。其中包括了綠諾科技 （RinoInternationalCorp.)與分眾傳媒控股有限公司（FocusMediaHoldingLtd.）這些來(lái)自中國(guó)的企業(yè)。
在渾水看空分眾傳媒的過(guò)程中，SEC起到了重要的作用，據(jù)彭博社報(bào)道，SEC曾查看過(guò)公司之前的收購(gòu)業(yè)務(wù)，并給公司發(fā)過(guò)多封詢問(wèn)郵件，分眾傳媒之前將新收購(gòu)的6家廣告業(yè)務(wù)公司取消并將其以折價(jià)的形式轉(zhuǎn)回給擁有者，故被要求對(duì)這些損失進(jìn)行披露，并對(duì)這種模式進(jìn)行解釋。
卡森在閱讀到這些要求分眾傳媒給出更多披露的郵件之后，認(rèn)為監(jiān)管人員已經(jīng)發(fā)現(xiàn)此項(xiàng)交易是可疑的。之后，渾水公司給出了看空?qǐng)?bào)告，警告投資者應(yīng)該擔(dān)心一下這些錢(qián)的真實(shí)流向。并且，渾水公司認(rèn)為分眾傳媒根本就沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)6家廣告業(yè)務(wù)公司。但分眾傳媒之后曾針對(duì)渾水公司的指責(zé)給予了回?fù)簦⒛贸隽讼嚓P(guān)證據(jù)來(lái)表明自己的確收購(gòu)了這六家廣告業(yè)務(wù)公司的境外控股公司。
除了分眾傳媒一例，其實(shí)，早在2007年，SEC就盯上了綠諾科技，彭博報(bào)道稱，當(dāng)時(shí)SEC曾就綠諾科技的財(cái)務(wù)人員的離開(kāi)對(duì)其進(jìn)行了盤(pán)問(wèn)，并要求綠諾科技公布其與檔案中的專業(yè)人員之間的糾紛，但綠諾科技堅(jiān)持聲稱沒(méi)有發(fā)生這樣的情況，之后，SEC又告知公司，倘若審計(jì)員表示“無(wú)法確定公司是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去”，那就需要對(duì)這一點(diǎn)進(jìn)行公布。綠諾則修改了一份檔案并表示，審計(jì)人員除了在公司能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去這個(gè)問(wèn)題上有異議外，并沒(méi)有對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表提出什么異議。
約4年后，SEC停止了綠諾科技股票的交易，理由是“綠諾科技并沒(méi)有告訴投資者，被雇來(lái)調(diào)查公司是否有舞弊行為的調(diào)查人員已經(jīng)離開(kāi)。”而卡森則在2010年拿出了他的看空?qǐng)?bào)告。而這份報(bào)告，也吸引到了那些沒(méi)有重視SEC郵件往來(lái)的投資者的注意力。
普通投資者均可“效仿”
雖然渾水公司從SEC網(wǎng)站受益頗多，但卡森也并不是只會(huì)跟在SEC后面做事后諸葛亮，他曾認(rèn)為綠諾公司存在著“兩本賬”的情況，在閱讀了綠諾科技公布的的中文版文件后，卡森發(fā)現(xiàn)這家公司2009年在中國(guó)報(bào)出的利潤(rùn)居然比在美國(guó)報(bào)出的利潤(rùn)少了94%，卡森在其2010年的報(bào)告中提到，“事實(shí)上，公司的收入還不到1500萬(wàn)美元。”而SEC直到2011年4月才宣稱，“綠諾公司存在著兩本分離且存在重大差異的公司賬簿。”
對(duì)于SEC與公司之間的郵件通訊，卡森肯定了其對(duì)于了解上市公司經(jīng)營(yíng)的作用，“在投資的世界里，剛剛公布的信息總是更有價(jià)值，SEC的通信內(nèi)容有時(shí)可以給市場(chǎng)拉響紅色警報(bào)，越是更快發(fā)布這些信息，就能讓更多的投資者獲取信息然后做出投資決策。”
資料顯示，成立于1934年的美國(guó)證券交易協(xié)會(huì)，旨在幫助當(dāng)時(shí)處于蕭條期的美國(guó)資本市場(chǎng)恢復(fù)信心，SEC每年會(huì)檢查約4000家公司，對(duì)于那些熱點(diǎn)行業(yè)還會(huì)傾注更大的注意力，在發(fā)送超過(guò)一個(gè)月之后，公司和SEC直接的郵件溝通內(nèi)容就會(huì)公布在SEC的公共網(wǎng)站上。通過(guò)這種方式，許多公司不得不選擇修改文件或新增更多披露以便能讓投資者知曉重大風(fēng)險(xiǎn)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者登錄SEC公共網(wǎng)站后發(fā)現(xiàn)，普通投資者只需要在網(wǎng)站上方搜索引擎里鍵入想要關(guān)注的公司名稱，即可在目錄中輕松查閱到公司是否有修改其在SEC的檔案（SECFilings)內(nèi)容等逐項(xiàng)信息。
